Utvekslinger Probe Feil Goldman Options Trades Fortsett å lese nedenfor Enheten mottar interesse for opsjonshandel som en del av Goldmans rolle som markedsfører. Noen av denne informasjonen ble feil sendt til utvekslingene via et datasystem, personen som ba om anonymitet sa. En rekke kommandoer som skulle uttrykke interesse, kom faktisk som ordrer, gnist problemet. Omfanget av tapet var ikke umiddelbart klart, men personen sa at den New York-baserte banken ville være på kroken for alle handler som ikke er busted av børser. quotEutvekslingene arbeider for å løse problemet, sier en Goldman-talsperson sa. SitNen heller risikoen eller det potensielle tapet er vesentlig for firmaets økonomiske forhold. Quot Goldman brakte spørsmålet til regjeringens oppmerksomhet, ifølge personen kjent med saken. En talsperson for reguleringsmyndigheten for finansiell industri har ikke umiddelbart kommentert saken. En talsmann for verdipapir - og valutakommisjonen kunne ikke umiddelbart nås for kommentar. Utveksling Probe Trades Fortsett å lese under NYSE Euronext (NYX) fortalte forhandlere tirsdag morgen var det gjennomgå kvote stort antall feilaktige henrettelser på NYSE AMEX-opsjonssystemet. Utvekslingsoperatøren sa at det trodde at problemene fant sted på symboler i quotHquot gjennom quotKquot-området mellom 9:30 og ET og klokka 9:47. ET. Nasdaq OMX-konsernet (NDAQ) og CBOE Holdings (CBOE) sa at de vurderte opsjonshandler fra tidlig på dagen. Begge utvekslingene gjorde såkalte selvhjelpsdeklarasjoner mot NYSE AMEX, der de dirigert opsjoner transaksjoner vekk fra børsen for en kort tidsramme tirsdag morgen. Begge erklæringene ble tilbakekalt, men etterfulgt av varsler til handelsmenn som angir handel vil bli vurdert. En NYSE-talsperson sa at utvekslingen ikke led noen teknologiske problemer, men ville ikke kommentere spesifikt hvilke firmaer som var involvert i handelsspørsmål. Nasdaq Options Market sa at det ville gjennomgå handler fra 9:30 til ET til 9:47 AM, mens Chicago Board of Options Exchange sa at det ville gjennomgå transaksjoner fra 9:30 til 9:41. Fra kl. 11:17 ET behandlet NYSE AMEX 22,9 av aksjeopsjoner, ifølge statistikk fra Nasdaq. Næringsdepartementet sa generelt at selvhjelpsdeklarasjoner er laget som et tiltak for å beskytte de brede markedene dersom et systemproblem påvirker en utveksling. Stabiliteten på finansmarkedene har pågått ytterligere betydning de siste årene, ettersom høyfrekvent handel har rammet opp, og handelsmenn har behandlet situasjoner som den beryktede mai 2010 kvotblastkrasj. Quot Michael Block, sjefsdirektør hos Rhino Trading Partners, sa problemer Tirsdag ser ikke ut til å være et problematisk spørsmål, men han sa at det satser på hvor vanskelig dette rørleggerarbeidssystemet er, og hvor lett det kan undergrave stabilitet og selvtillit. Quote NYSE-aksjer handles høyere med 0,4 i mid-dag-handlingen, og strekker seg fra år til år. dato gevinster på 34. Samtidig, konkurrenter CBOE og Nasdaq klatret 1.3. Press Release SEC Charges Goldman Sachs med overtredende markedsadgang regel for umiddelbar utgivelse 2015-133 Washington DC 30 juni 2015 mdash Securities and Exchange Commission i dag belastet Goldman, Sachs amp Co med brudd på markedsadgangsregelen i forbindelse med en handelshendelse som førte til feilaktige henrettelser av opsjonskontrakter. Goldman Sachs ble enige om å betale en 7 millioner straff for å avgjøre kostnadene. En SEC-undersøkelse fant ut at Goldman Sachs ikke hadde tilstrekkelige garantier for å forhindre at firmaet feilaktig sendte omtrent 16 000 misligholdte opsjonsordrer til ulike opsjoner utveksling på mindre enn en time den 20. august 2013, etter at firmaet implementerte ny elektronisk tradingfunksjonalitet designet for å sammenlign interne bestillingsordrer med kundeordrer. En programvarekonfigurasjonsfeil utilsiktet konverterte firmrsquos ldquocontingent ordersrdquo for ulike opsjonsserier til live-ordrer og tildelte dem alle en pris på 1. Disse ordrene ble deretter sendt til opsjonsutvekslingene under pre-trading, og ca. 1,5 millioner opsjonskontrakter ble gjennomført innen minutter etter åpningen av vanlig markedshandel. Mange av de henrettede handler ble senere kansellert eller mottatt prisjusteringer i henhold til opsjonene exchangeesrsquo regler om klart feilaktige handler. Ifølge SECrsquos-ordren som innfører en avgjort administrativ prosedyre, overtrådte Goldman Sachs videre verdipapirhandelloven 15c3-5 ved å ha mangelfulle kontroller for å hindre bestillinger som ville føre til at firmaet overgikk sin forhåndsdefinerte kapitalgrense. ldquoFirms som har markedsadgang må ha riktige kontroller på plass for å hindre teknologiske feil fra påvirkning av handel, sa Andrew Ceresney, direktør for SEC Enforcement Division. ldquoGoldmanrsquos kontrollmiljø var mangelfull på flere måter, forstyrret markederne betydelig, og mislyktes i å oppfylle standarden som kreves av meglerforhandlere under markedsadgangsregelen. Danielqu Hawke, sjef for SEC Enforcement Divisionrsquos Market Abuse Unit, la til, ldquoIt er avgjørende for meglerforhandlere med markedsadgang for å forstå og kontrollere samspillet mellom flere elektroniske handelssystemer, ikke bare for å overholde regel 15c3-5, men også for å sikre en ordnet drift av markedene som helhet. Verden SECrsquos-ordren gjorde Følgende funn: Goldman ansatt urimelig stor priskontroll for sine opsjonsordrer i pre-markeds timer. Hadde passende prisbånd vært på plass tilsvarende Goldman brukt i vanlige åpningstider, ville tusenvis av de feilaktige ordrene alle priset til 1 blitt oppfanget og ikke sendt til utveksling. 20. august 2013 løftet en Goldman-medarbeider flere elektroniske kretsbryterblokker som automatisk slår av utgående alternativer for å bestille meldinger når meldingen har overskredet et visst nivå. Goldmanrsquos retningslinjer for disse bryteren ble ikke riktig formidlet eller forstått av ansatte med ansvar knyttet til strømbryteren. Goldmanrsquos skriftlige retningslinjer for implementering av programvareendringer krever ikke flere forholdsregler som, hvis tatt, sannsynligvis ville ha forhindret feilinnstillingene. I en separat fiasko som ikke var knyttet til handelshendelsen, opprettholdt Goldman ikke tilstrekkelige kontroller som var utformet for å hindre innføring av ordrer som overstiger firmaets terskel. Firmaet beregnede bare kapitalforbruket hvert 30. minutt, hadde ikke en automatisert mekanisme for å slå av bestillinger i tilfelle at firmaet overskred sin kapitalgrense og mislyktes i flere måneder for å inkludere en rekke forretningsenheter i firmaets kapitalutnyttelse beregning, og undervurderer dermed firmrsquos handelsrisiko. Goldman godkjente SECrsquos bestillingen uten å innrømme eller nekte funnene. I tillegg til å betale 7 millioner straff, gikk Goldman med på å opphøre og avstå fra ytterligere brudd på børslovens § 15 (c) (3) og Exchange Rule 15c3-5. SECrsquos-undersøkelsen ble utført av Daniel Marcus, Charles Riely, Market Abuse Unit-stab, og Matthew Koop og ledet av Mr. Hawke og unit co-varamedlemmerne Robert Cohen og Joseph Sansone. Stort hjelp ble levert av Rosanne Smith, Stephanie Morena og Jennifer Conwell fra SECrsquos National Exam Program og David Shillman, John Roeser, Richard Vorosmarti og Carl Emigholz fra Agencyrsquos Divisjon for handel og markeder. Relaterte Materials21 august 2013 Skrevet av Elliott Holley Print Email Goldman Sachs har mistet anslagsvis 100 millioner på grunn av en handelsfeil Finansanalytikere har advart om at investorer skal være forsiktige med hvordan de nærmer seg automatisert handel, etter at en handelsfejl hos Goldman Sachs koste firmaet 100 millioner på tirsdag. Manglingen gjorde at firmaet skulle legge inn en rekke feilaktige handler som forstyrret handel over amerikanske børser i løpet av de første 15 minuttene av handelen. De berørte stedene omfattet CBOE, Nasdaq OMX og NYSE Euronext. Alternativer på aksjer med noteringssymboler som begynner med bokstavene H hele veien til L, ble påvirket. Ifølge rapporter ble problemet forårsaket av en datafeil hvor automatiserte handelssystemer ved et uhell sendte indikasjoner av interesse da reelle ordrer skulle fylles på børsene. Goldman Sachs sa i en uttalelse at det ikke stod for vesentlig tap eller risiko fra hendelsen, men nektet å kommentere ytterligere. I august i fjor var megler Knight Capital i august i fjor, hvor en annen datafeil forårsaket et tap på 440 millioner som tvang firmaet til å rekapitalisere og søke nye backers. Knight fusjonerte til slutt med rivaliserende Getco fire måneder senere. Det er et element i å leve av sverdet og dør derfor av det her, sa Rik Turner, finansanalytiker i Ovum. Spesielt Goldman har vært en stor mottaker av endringene i finansmarkedsinfrastrukturen som førte til handelsautomatisering, så hvis det må miste 100 millioner nå og igjen, vil det være lite sympati blant sine jevnaldrende og konkurrenter. Og med 1.93 milliarder fortjenesten det rapportert for 2. kvartal, vil mange føle at det har råd til en og annen feil. Caveat emptor er meldingen til alle som investerer i automatisert handel: utvikle bedre sikkerhetstiltak. Automatisert handel har vært i fokus siden flash-krasj i mai 2010, hvor det amerikanske aksjemarkedet uventet plummeted med 1 billioner, så like raskt igjen. Denne hendelsen har blitt debattert siden, med mange plassere skylden på sammenlåsende algoritmiske systemer som fôrer hverandre i et løp til bunnen etter en utilsiktet fettfingerhandel. Ifølge noen observatører har feilen i sofistikerte handelssystemer blitt tilstrekkelig vanlig til å foreslå at det er et underliggende problem i kulturen rundt sofistikerte handelsstrategier. 8220Systemer blir lansert på litt mer enn en vinge og en bønn, sier Chris Dutta, direktør for Piccadilly Group, et selskap som spesialiserer seg på pålitelighet av handelssystemer. Vi trenger å ta opp denne 8216en vil være greit på natt8217-holdningen. Dårlig kontroll og mangelfull programvare testing av komplekse systemer før en 8216go-live8217 beslutning er en viktig medvirkende faktor i oppstart av feil.8221 8220 Ikke bare er det et sterkt underskudd av teknologi-literate individer innenfor toppnivå posisjoner, det er en distinkt mangel på kommunikasjon mellom bankene. Dette betyr at software testing ikke bare er ikke forstått, det er heller ikke prioritert, la han til. Tidligere i måneden oppstod en lignende hendelse i Kina hvor Shanghai aksjemarkedet opplevde en plutselig 53 volumøkning på grunn av en handelsfeil hos Everbright Securities. Digitalisering spiller en sentral rolle i kampen mot betalingssvindel. Likevel, Commerzbanks nettkriminalitetsspesialister i kontanttjenester viser at selv i dette teknologisk avanserte miljøet fortsetter sikkerhetsrisikoen. Bedrifter må ta skritt for å sikre at mennesker og datamaskiner er beskyttet mot kriminalitet. Den 16. januar 2017 utgav Australian Prudential Regulatory Authority (APRA) for offentlig konsultasjon sin økonomiske og finansielle statistikk (EFS) Form Review. Spesielt er denne konsultasjonspakken en stor revisjon av mange av de økonomiske og statistiske avkastningene som for tiden er utarbeidet av de australske autoriserte innskyvningsinstitusjonene (ADI), samt å innføre et nytt sett av avkastninger som skal sendes inn. Vi undersøker hva som står på spill.
No comments:
Post a Comment