PRESENTING: Den hemmelige handelsstrategien fra 1930-tallet som Hedge Funders ønsker ikke at du skal vite om Den store operatøren går som regel ikke inn i en kampanje, med mindre han ser på prospektet en bevegelse på 10 til 50 poeng. Livermore sa en gang til at han aldri rørte noe, med mindre det var minst 10 poeng i det ifølge beregningene hans. Så skriver Richard Wyckoff, den legendariske handelsmannen som på 1930-tallet skrev et manifest som fikk ham til å kult følge på Wall Street. Hans 1931-bok, Richard D. Wyckoff Metode for Handel og Investering i Aksjer En kurs for Instruksjon i Stock Market Science and Technique, er ute av trykk og noe vanskelig å finne i disse dager (ikke umulig), men til og med 2014, hedgefond ledere sverger fortsatt ved det. En av nøkkelfunksjonene fra boken er at hvis du vil lykkes, må du lære å gjenkjenne fagpersonene og forstå hva de gjør. Det er de som følger Wyckoff, ser de de store operatørene på. Wyckoff går oss gjennom prosessen med hvordan en stor operatør vil manipulere en lager opp eller ned slik at neste gang man ser det utfolde seg på skjermen før sine egne øyne, kan han eller hun reagere tilsvarende. Dette kan du si er ekte teknisk analyse. Se som: One Page SlidesTrading Strategies En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdige varer og tjenester som produseres innen et land grenser i en bestemt tidsperiode. En Beginner039s veiledning til sikring Selv om det høres ut som om naboens hobby som er besatt av sin høydehage fullt av høye busker formet som sjiraffer og dinosaurer, sikring er en praksis hver investor bør vite om. Det er ikke noe som hevder at porteføljesikkerhet ofte er like viktig som porteføljevurdering. Liksom naboens besettelse, men sikring er snakket om mer enn det forklares, noe som gjør det til å virke som om det bare hører til de mest esoteriske økonomiske realmer. Vel, selv om du er nybegynner, kan du lære hva sikring er, hvordan det fungerer og hvilke sikringsteknikker investorer og bedrifter bruker for å beskytte seg selv. Hva er sikring Den beste måten å forstå sikring på, er å tenke på det som forsikring. Når folk bestemmer seg for å hedge, forsikrer de seg mot en negativ begivenhet. Dette forhindrer ikke en negativ hendelse, men hvis det skjer og du er riktig sikret, blir virkningen av hendelsen redusert. Så skjer sikring nesten overalt, og vi ser det hver dag. For eksempel, hvis du kjøper husforsikring, er du sikret deg mot branner, innbrudd eller andre uforutsette katastrofer. Porteføljeforvaltere. individuelle investorer og selskaper bruker sikringsteknikker for å redusere eksponeringen mot ulike risikoer. I finansmarkedene. Men sikring blir mer komplisert enn å bare betale et forsikringsselskap et gebyr hvert år. Sikring mot investeringsrisiko betyr strategisk bruk av instrumenter i markedet for å kompensere risikoen for uønskede prisbevegelser. Med andre ord, sikrer investorer en investering ved å lage en annen. Teknisk sett, for å sikre deg, ville du investere i to verdipapirer med negative korrelasjoner. Selvfølgelig er ingenting i denne verden gratis, så du må fortsatt betale for denne typen forsikring i en eller annen form. Selv om noen av oss kan fantasere om en verden der profittpotensialene er ubegrensede, men også risikofri, kan sikring ikke hjelpe oss med å unnslippe den harde virkeligheten av risikoen for avkastning. En reduksjon i risiko vil alltid bety en reduksjon i potensiell fortjeneste. Så sikring, for det meste, er en teknikk som ikke tjener penger, men som du kan redusere potensielt tap. Hvis investeringen du sikrer mot, tjener penger, vil du vanligvis redusere fortjenesten du kunne ha gjort, og hvis investeringen mister penger, vil sikringen din, hvis den lykkes, redusere dette tapet. Hvordan innebærer Investors Hedge Hedging teknikker generelt bruken av kompliserte finansielle instrumenter kjent som derivater. de to mest vanlige er opsjoner og futures. Ikke kommer til å komme inn i det nitty-gritty å beskrive hvordan disse instrumentene fungerer, men for øyeblikket bare husk at med disse instrumentene kan du utvikle handelsstrategier der et tap i en investering blir kompensert av en gevinst i et derivat. Lar se hvordan dette fungerer med et eksempel. Si at du eier aksjer i Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Selv om du tror på dette selskapet i det lange løp, er du litt bekymret for noen kortsiktige tap i tequila-bransjen. For å beskytte deg mot et fall i CTC kan du kjøpe et opsjonsalternativ (et derivat) på selskapet, som gir deg rett til å selge CTC til en bestemt pris (strike price). Denne strategien er kjent som et giftsett. Hvis aksjekursen faller under strekkprisen, vil disse tapene bli kompensert av gevinster i put-opsjonen. (For mer informasjon, se denne artikkelen om gifte setter eller denne grunnleggende opplæringen til dette alternativet.) Det andre klassiske sikringseksemplet innebærer et selskap som avhenger av en bestemt vare. La oss si at Corys Tequila Corporation er bekymret for volatiliteten i prisen på agave, planten pleide å lage tequila. Selskapet ville være i dype trøbbel hvis agaveprisen skulle skyte opp, noe som ville skade seg i fortjenestemarginene. For å beskytte (sikring) mot usikkerheten om agavepriser, kan CTC inngå en futureskontrakt (eller mindre regulert fetter, terminskontrakten), noe som gjør at selskapet kan kjøpe agave til en bestemt pris på en bestemt dato i fremtiden . Nå kan CTC budsjettere uten å bekymre seg for den varierende varen. Hvis agave skyrockets over denne prisen spesifisert av futures kontrakten, vil sikringen ha lønnet seg fordi CTC vil spare penger ved å betale lavere pris. Men hvis prisen går ned, er CTC fortsatt forpliktet til å betale prisen i kontrakten og ville faktisk ha vært bedre ikke sikret. Husk at fordi det er så mange forskjellige typer opsjoner og terminkontrakter kan en investor sikre seg mot nesten alt, om en aksje, råvarepris, rente og valuta - investorene kan til og med hekke mot været. Downside Hver sikring har en kostnad, så før du bestemmer deg for å bruke sikring, må du spørre deg selv om fordelene som mottas fra det, begrunner utgiften. Husk, målet om sikring er ikke å tjene penger, men å beskytte mot tap. Kostnaden for sikringen - uansett om det er kostnaden for en opsjon eller tapte fortjeneste fra å være på feil side av en futureskontrakt - kan ikke unngås. Dette er prisen du må betale for å unngå usikkerhet. Vi har sammenlignet sikring mot forsikring, men vi bør understreke at forsikringen er langt mer presis enn sikring. Med forsikring kompenseres du fullt ut for tapet ditt (vanligvis minus en egenandel). Sikring av en portefølje er ikke en perfekt vitenskap og ting kan gå galt. Selv om risikostyrere alltid er sikret mot den perfekte sikringen. det er vanskelig å oppnå i praksis. Hva sikring betyr for deg Flertallet av investorer vil aldri handle en derivatkontrakt i sitt liv. Faktisk ignorerer de fleste investorer og investorer kortvarig fluktuasjon helt. For disse investorene er det lite poeng i å engasjere seg i sikring fordi de lar sine investeringer vokse med det samlede markedet. Så hvorfor lære om sikring Selv om du aldri hekker for din egen portefølje, bør du forstå hvordan det fungerer fordi mange store selskaper og investeringsfond vil sikre seg i en eller annen form. Oljeselskaper kan for eksempel sikre seg mot oljeprisen mens et internasjonalt fond kan sikre seg mot fluktuasjoner i valutakurser. En forståelse av sikring vil hjelpe deg å forstå og analysere disse investeringene. Konklusjon Risiko er et viktig, men usikkert element i investeringen. Uansett hvilken type investor en har som mål å være, vil ha en grunnleggende kunnskap om sikringsstrategier føre til bedre bevissthet om hvordan investorer og bedrifter arbeider for å beskytte seg selv. Hvorvidt du bestemmer deg for å begynne å øve på de intrikate bruken av derivater, lære om hvordan sikring fungerer, vil bidra til å fremme din forståelse av markedet, noe som alltid vil hjelpe deg å være en bedre investor. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdige varer og tjenester som produseres innen et land, grenser i en bestemt tidsperiode. Din InterTrader-konto Du har forsøkt å logge inn med en utløpt InterTrader-konto. Den nye InterTrader-tjenesten drives direkte av InterTrader Ltd og tilbyr No Dealing Desk spread-spill og CFDs på vår nettbaserte plattform. For å fortsette å handle med InterTrader, alt du trenger å gjøre er å åpne en ny konto hos oss via vårt enkle online skjema. Spread betting og CFD trading er leveraged produkter og som sådan bære et høyt nivå av risiko for din kapital som kan resultere i tap større enn ditt første innskudd. Disse produktene kan ikke være egnet for alle investorer. CFDer er ikke egnet for pensjonsbygging og inntekt. Sørg for at du forstår alle risikoer som er involvert og søker uavhengig råd om nødvendig. Har du fortsatt penger på din gamle konto? Hvilke midler som er igjen på din gamle konto, skulle ha blitt returnert til deg av LCG da vår gamle InterTrader-tjeneste ble utgått. Hvis du tror at du fortsatt har penger på din gamle InterTrader-konto, vennligst kontakt LCG for å be om tilbaketrekking til kundeservice. Losses kan overstige innskudd CFD Trading Strategies: Hedging Når markeder viser substantielle økninger i volatilitet, vil mange handelsfolk søke etter måter å beskytte sine eiendeler mot uforutsigbare og noen ganger ekstreme) bevegelser i pris. En av de vanligste CFD-handelsstrategiene som brukes til å oppnå dette, er sikringsmetoden, som brukes til å balansere eksponeringen og forhindre fremtidige tap. Sikring kan skje enten ved å motta posisjoner i korrelerte markeder eller, mer direkte, ved å kjøpe og selge det samme finansielle instrumentet, motvirke risikoen som er sett under volatile handelsforhold. Denne strategien brukes vanligvis når prisene svinger høyere enn normalt, eller når de investerer i eiendeler med brede handelsområder (for eksempel mange varer eller valutaer med lavt likviditetsnivå). Sikringsmetoden kan også brukes når en CFD har nådd overskuddsmålet ditt, og du vil låse i gevinster uten å lukke posisjonen. Sikring er i hovedsak den laveste risikostrategien som den er, med design, som er ment å eliminere risiko helt. Beskytte fortjenesten Neste vil vi se på noen konkrete eksempler på denne CFD-handelsstrategien på jobben. Først kan vi anta at vi har en vellykket CFD-posisjon i Google-lager som er åpen for øyeblikket. Prisene har økt 2 fra vår innkjøpskurs, og vi tror at dagens opptrinn er i fare for å reversere. I dette tilfellet, hvis vi ønsker å beskytte våre gevinster, har vi to valg. Vi kan enten lukke handelen helt, eller vi kan åpne en salgsposisjon (en kortsalg) i motsatt retning for å balansere vår totale eksponering. Dette gir oss to like store åpne stillinger (en kjøpsposisjon og en salgsposisjon). Hvis prisene fortsetter høyere, vil oppkjøpsposisjonen oppnå gevinster mens salgsposisjonen oppnår tap, men det vil ikke være noen endring i vår totale fortjeneste når sikringsposisjonen er åpen. Hvis prisene reverserer og en nedgang utvikler seg, vil salgsposisjonen bevege seg til fortjeneste mens den opprinnelige kjøpsposisjonen mister noen av sine opprinnelige gevinster. Den samlede fortjenesten forblir imidlertid den samme. Som du kan se, sikrer sikringsstrategien den totale eliminering av risiko fra CFD-handel fordi det er umulig for nye tap å tilflyte når den andre posisjonen er etablert. Sikring mot usikkerhet Nå kan vi se på noen av fordelene med sikring i tider med volatil prisaktivitet og usikre markedsmiljøer. Det er et stort antall hendelser som kan føre til drastiske økninger i volatiliteten i markedet, for eksempel når en sentralbank bestemmer seg for å heve renten, et selskap utgiver en betydelig bedriftsresultatrapport eller det oppstår en stor geopolitisk hendelse. Siden slike hendelser ikke er uvanlige, må handelsmenn være oppmerksomme på de ulike CFD-handelsstrategiene som er tilgjengelige når markedsaktiviteten blir mindre forutsigbar. Anta igjen at vi for øyeblikket er i en kjøpsposisjon i Google-aksjene som er i pengene med en gevinst på 2. Vi kan se på bedriftens inntjeningsplan, og se at Google vil utgive sin årsrapport i neste handelssession . Siden dette med stor sannsynlighet vil føre til uforutsigbar volatilitet i aksjekursen, åpner vi en salgsposisjon i Google-lager (av samme størrelse) for å beskytte mot prisendringene som trolig vil følge resultatrapporten. Du bør imidlertid huske at ikke alle forandringer i markedsvolatiliteten kan forutsies så enkelt. Innflytelsesrike geopolitiske hendelser eller overraskende endringer i makroøkonomiske data kan føre til uforutsigbare resultater i eiendomsmarkedet, men ved bruk av sikringsstrategier kan CFD-forhandlere redusere eksponeringen og skjule åpne posisjoner når disse endringene er identifisert. En annen viktig faktor å huske er at eliminering av risiko også betyr at det er umulig å oppnå gevinster, så sikring bør ikke betraktes som en levedyktig strategi for alle handelsmiljøer. Mens InterTrader forsøker å sikre at informasjonen heri er nøyaktig på datoen informasjonen ble produsert, garanterer den ikke nøyaktigheten, aktualiteten, fullstendigheten, ytelsen eller egnetheten til et bestemt formål av noen av de opplysninger som er gitt her, og under ingen omstendigheter er det å bli ansett som et tilbud, oppfordring til å investere eller tolkes som å gi investeringsrådgivning. Bli en InterTrader i dag er det smarte handelsmennevalget
No comments:
Post a Comment